Что такое ликвидность и объем

В этой статье мы с вами разберем такие параметры, как ликвидность и объем.

Что такое объем

Объем – это количество акций или лотов акций, которые были куплены либо проданы за какой-либо промежуток времени. Вот вам небольшой пример. Я захожу в терминал QUIK и покупаю или продаю 100 акций Сбербанка в течение 1 часа. Как это можно сделать, я писал еще в этой статье. Итого, мой объем составил 100 акций в течение этого часа. Но также со мной торговали еще 10 трейдеров и они купили либо продали каждый по 10 акций. Их объем составил те же самые 100 акций. 10х10=100. То есть и они и я торговали одинаковыми объемами. Без разницы, сколько трейдеров торгует и каким количеством акций. Главное, посчитать, сколько акций было куплено либо продано за это время. Значит, если бы мы торговали вместе в одно и то же время, наш суммарный объем составил бы 200 акций.

В терминале QUIK объемы по умолчанию изображают в виде гистограммы и обозначаются как Volume. Давайте рассмотрим на примере Сбербанка. Итак, берем недавний график цены и объема.

объемы торгов сбербанк

Как вы видите, внизу фото мы видим красные палочки. Это и есть объем торгов.

Давайте выясним, сколько было продано/куплено лотов акций ( а в Сбербанке 1 лот = 10 акций) в последний рабочий день биржи 29 декабря 2018 года

объем гистограмма

То есть в обороте участвовало только 916 760 лотов акций Сбера, либо 9 167 600 акций. Это самый малый показатель объема за год. Ну оно и понятно, дело шло к Новому Году и все трейдеры бегали по магазинам, выбирая подарки себе и своим близким.

А теперь давайте рассмотрим еще один интересный момент на графике Сбербанка. Этот день считается очередным “черным понедельником” для акций российского фондового рынка. Это было 9 апреля 2018 года. Дело все в том, что США наложили санкции на ряд компаний РФ. А так как Сбербанк – это государственная контора, то инвесторы усомнились в правильности выбранного решения держать акции Сбербанка в своем портфеле и начали массово их продавать. Что мы видим в результате? Аномально большой объем и падение цены.

сбербанк и санкции

Количество объема достигло более 25 000 000 лотов акций Сбербанка! Те инвесторы, которые пропустили вспышку, стали на второй день также избавляться от акций. Объем торгов в результате также достигал более 25 000 000 лотов акций.

Также стоит помнить, что не обязательно большой объем характеризуется длинной свечой на ценовом графике. На объемах трейдеры-спекулянты строят даже целые стратегии и, кстати, очень удачно. Так как объем – он первичен, а цена – вторична.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это показатель того, как вы быстро можете продать тот или иной актив по рыночной цене. Ликвидность всегда идет в паре с объемом. Чем больше объем торговли, чем больше ликвидность той или иной акции.

Самые ликвидные инструменты на финансовом рынке мы можем вывести, сортируя акции по обороту. Ищем в показателях “оборот”.

торговый оборот

Нажимаем правой кнопкой мыши и делаем сортировку по обороту

сортировать акции по обороту

В результате, самые ликвидные акции российского рынка будут расположены в самом верху списка и далее по убыванию. В топ-5 самых ликвидных акций российского рынка входят вот такие компании:

самые ликвидные компании российского рынка

Можно с уверенностью сказать, что мы можем без проблем продать акции этих компаний по цене, очень близкой к рыночной. А теперь попробуйте то же самое сделать, например, с квартирой. Вам придется очень долго искать покупателя по цене, которая сейчас царит на рынке. Продавцы не желают скидывать цену, а покупатели не хотят брать квартиры по дорогой цене. В результате, некоторые квартиры на Авите или где-нибудь еще до сих пор красуются в ленте объявлений.

Поэтому, не стоит торговать на рынке акций с низколиквидными инструментами, так как купив акции такой компании, не найдете потом на них покупателя. Так и останетесь с этой акцией до конца жизни).

Давайте ради примера рассмотрим еще одну акцию очень низколиквидной компании МагадЭн. Здесь можно увидеть, что 276 лотов акций очень резко взвинтили цену вверх от 3,5 и до 5 рублей за одну акцию.

акции Магадэн

Попробуйте то же самое провернуть на Сбербанке) Может быть у вас даже получится сдвинуть цену на копейку, но вы этого сделать не успеете, так как ликвидность бешеная и ваша заявка на покупку или продажу по рыночной цене будет незамедлительно исполнена.

Также рекомендую посмотреть начало этого видео, где очень хорошо объясняется про объемы и ликвидность.

Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: